電線電纜行業(yè)全面剖析

電纜產(chǎn)業(yè)簡介

      電纜是用以傳輸電（磁）能、傳遞信息、實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換、構(gòu)成自動化控制線路和制造各種電工裝備，是實(shí)現(xiàn)電磁能量轉(zhuǎn)換不可或缺的基礎(chǔ)性產(chǎn)品。電纜主要結(jié)構(gòu)為“導(dǎo)體+絕緣+護(hù)套”，導(dǎo)體一般由銅、鋁或其合金制成，絕緣和護(hù)套一般由橡膠、聚乙烯、聚氯乙烯等材料制成。

      電纜產(chǎn)業(yè)是工業(yè)基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于能源、交通、通信、汽車、石化等生產(chǎn)生活各個領(lǐng)域，為各個產(chǎn)業(yè)、國防建設(shè)和重大建設(shè)工程等提供重要的配套支持，是國民經(jīng)濟(jì)的“動脈”與“神經(jīng)”，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和社會正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。電纜產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)是僅次于汽車產(chǎn)業(yè)的第二大產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中占有極其重要的地位。

      從世界電纜技術(shù)發(fā)展來看，目前及以后一段較長時間內(nèi)，評價電纜產(chǎn)品技術(shù)水平的標(biāo)準(zhǔn)主要為大容量、超（特）高壓、耐高溫、抗短路、不產(chǎn)生有害氣體、免維護(hù)、環(huán)保節(jié)能等。美國、日本和歐盟各國等均已禁止生產(chǎn)、進(jìn)口或使用不符合相關(guān)安全性、無毒性、環(huán)?；厥找蟮牡投穗娎|產(chǎn)品。

      近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電力、通信、能源、交通等行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對電纜需求迅速增長，中國電纜產(chǎn)業(yè)也隨之發(fā)展壯大，已步入飛躍發(fā)展期。根據(jù)2016年9月所發(fā)布的《中國電纜行業(yè)“十三五”發(fā)展指導(dǎo)意見（2016-2020）》，“十二五”期間，我國電纜產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總體保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，出口規(guī)模增加，主要線纜產(chǎn)品的金屬導(dǎo)體產(chǎn)量、光纖用量等繼續(xù)位列全球第一。產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展基礎(chǔ)得到增強(qiáng)，綜合實(shí)力進(jìn)一步提升。

電纜產(chǎn)業(yè)鏈概述

      電纜產(chǎn)業(yè)分為上游原材料產(chǎn)業(yè)，中游不同種類電纜制造產(chǎn)業(yè)和下游各應(yīng)用領(lǐng)域。

      從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，電纜產(chǎn)業(yè)上游主要為提供制造電纜產(chǎn)品原材料的基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)，如銅、鋁及其合金；制造交聯(lián)絕緣套及護(hù)套料的橡膠產(chǎn)業(yè)，聚乙烯、聚氯乙烯化工產(chǎn)業(yè)等；中游包括提供電力電纜、通信電纜、電氣裝備用電纜及裸電線、繞組線等其他類型電纜的電纜生產(chǎn)制造企業(yè)；下游主要為對電纜有需求的行業(yè)，如工程機(jī)械、通信行業(yè)、電力行業(yè)及建筑行業(yè)等。

      從企業(yè)來看，上游涉及到以銅、鋁及其合金的金屬材料企業(yè)，橡膠及其制成品企業(yè)，研發(fā)聚乙烯、聚氯乙烯的化工企業(yè)；在電纜行業(yè)中，可以分為以不同種類電纜為主營業(yè)務(wù)的電纜研發(fā)制造企業(yè)。

電纜上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性

一、上游產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

      電纜的產(chǎn)品構(gòu)成主要包括線材、接插件和連接器等，其中線材為主體，其主要結(jié)構(gòu)為“導(dǎo)體+絕緣層”。導(dǎo)體一般由銅材制成，絕緣層為橡膠或塑料，接插件和連接器的主要原材料亦為銅材及塑料等。因此，電纜產(chǎn)業(yè)的主要上游產(chǎn)業(yè)為銅材、橡膠及塑料等產(chǎn)業(yè)。由于電纜產(chǎn)業(yè)存在“料重工輕”的特點(diǎn)，以銅為代表的原材料在產(chǎn)品成本中占比較大，銅材的價格波動對產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品成本與價格有較明顯的影響。

二、下游產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

      電纜產(chǎn)業(yè)是配套產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)的整個產(chǎn)業(yè)鏈中位于中游，下游產(chǎn)業(yè)的需求狀況將直接影響到電纜行業(yè)的需求。目前與電纜行業(yè)密切相關(guān)的電力、海洋工程、通信、船舶、交通等行業(yè)需求旺盛，尤其是在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展的海洋工程等特種裝備制造業(yè)更是電纜產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長的保證。

電纜產(chǎn)業(yè)特有經(jīng)營模式

      由于客戶所需電纜的型號、規(guī)格、長度不同，產(chǎn)品具有定制的特點(diǎn)，電纜企業(yè)一般實(shí)行“以銷定產(chǎn)”與“計劃生產(chǎn)”相結(jié)合的生產(chǎn)模式，同時由于產(chǎn)業(yè)具有“料重工輕”的特點(diǎn)，產(chǎn)品銷售時一般采用在當(dāng)期原材料價格的浮動基礎(chǔ)上加上目標(biāo)毛利及其他必要費(fèi)用，從而組成最終價格的定價方式。

     由于特種裝備制造業(yè)客戶在產(chǎn)品類型、種類等方面要求特殊，特種裝備電纜具有很強(qiáng)的定制性特征，在銷售方式和售后服務(wù)方面都具有更強(qiáng)的針對性。

電纜產(chǎn)業(yè)周期性和季節(jié)性特點(diǎn)

1、產(chǎn)業(yè)的周期性

      電線電纜產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套產(chǎn)業(yè)，涉及下游電力、能源、石化、通信、鐵路、礦山等重要的國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，因此電線電纜產(chǎn)業(yè)的周期性與宏觀經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。

2、產(chǎn)業(yè)的季節(jié)性特點(diǎn)

      電線電纜產(chǎn)業(yè)存在一定的季節(jié)性。電線電纜產(chǎn)業(yè)的下游客戶一般在每年前兩季度制定采購計劃并進(jìn)行招標(biāo)，二至四季度交貨并進(jìn)行施工，因此每年的一、二季度為電線電纜產(chǎn)業(yè)銷售的相對淡季，三、四季度為電線電纜產(chǎn)業(yè)的銷售旺季。

電纜產(chǎn)業(yè)主要壁壘

1、資質(zhì)壁壘

      在國際市場上，以歐盟于2006年7月1日開始實(shí)行《關(guān)于限制在電子電器設(shè)備中使用某些有害成分的指令》（Restriction of Hazardous Substances）為標(biāo)志，美國、日本和歐盟各國均對進(jìn)口產(chǎn)品提出了嚴(yán)格的準(zhǔn)入認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。因此，取得國家生產(chǎn)許可和強(qiáng)制認(rèn)證，各行業(yè)及各目標(biāo)市場所在國所要求的資質(zhì)認(rèn)證成為進(jìn)入行業(yè)最主要的障礙之一。

      我國對電纜產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的生產(chǎn)許可證制度。從事強(qiáng)制性產(chǎn)品安全認(rèn)證的產(chǎn)品目錄里的電纜產(chǎn)品，必須獲得中國質(zhì)量認(rèn)證中心的CCC認(rèn)證。一些大型下游行業(yè)還對電纜供應(yīng)商提出相應(yīng)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入不同的行業(yè)或者不同用途的產(chǎn)品需要取得該行業(yè)所要求的資質(zhì)和認(rèn)證。

2、資金壁壘

      電纜行業(yè)是資金密集型行業(yè)，資金壁壘具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）生產(chǎn)線投資金額較大；

（2）電纜產(chǎn)業(yè)具有“料重工輕”的特點(diǎn)，以銅為代表的主要原材料價值較高且價格波動較為明顯，需要占用大量資金；

（3）電纜行業(yè)內(nèi)通行的質(zhì)量保證金制度，要求供應(yīng)商有足夠的流動資金以保證生產(chǎn)和銷售的連續(xù)性與可持續(xù)性；

（4）日趨激烈的競爭、不斷細(xì)分的市場促使電纜企業(yè)不斷加大新產(chǎn)品、新技術(shù)研究開發(fā)的力度，不能承擔(dān)相應(yīng)研發(fā)開支的企業(yè)將在技術(shù)競爭、品牌競爭中被市場淘汰。

3、品牌壁壘

      電纜制造業(yè)與一般裝備制造業(yè)相比，是一個對安全性、可靠性和耐用性有更高要求的行業(yè)，其中高端裝備及特種裝備電纜市場客戶的要求較其他客戶要求更高。這些客戶需要供應(yīng)商具備較強(qiáng)的配套及針對研發(fā)能力、較好的生產(chǎn)和檢測裝備水平，因此在引進(jìn)和甄選供應(yīng)商時更為注重供應(yīng)商在行業(yè)內(nèi)的品牌聲譽(yù)，一旦建立合作關(guān)系，不會輕易因?yàn)檩p微價格差異等因素引入口碑不佳的供應(yīng)商，也不會輕易改變已經(jīng)使用、質(zhì)量穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品。新進(jìn)入廠商難以在資質(zhì)證書、質(zhì)量保證、供貨能力和售后服務(wù)方面占有優(yōu)勢。

4、技術(shù)壁壘

      電纜的生產(chǎn)主要是由拉、絞、擠、成等多個工序構(gòu)成。電纜生產(chǎn)，特別是高端特種裝備電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)涉及到高分子材料的配方改進(jìn)及創(chuàng)新、金屬的熔煉和壓延、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計、復(fù)合屏蔽等一系列加工工藝技術(shù)。此外，電纜生產(chǎn)的設(shè)備、工藝及管理因產(chǎn)品的不同而存在一定差異，對產(chǎn)品可靠性、耐熱耐磨性有特別要求的特種裝備電纜產(chǎn)品以及對安全性、無毒性、環(huán)保性有較高要求的電纜產(chǎn)品對此要求尤為明顯，因此對材料研發(fā)能力、設(shè)備的操作水平、工藝的改良創(chuàng)新和品質(zhì)的檢測評定形成了較強(qiáng)技術(shù)壁壘。